汇隆活塞北交所IPO过会 申万宏源立功
北京证券来去所上市委员会2022年第74次审议会议于昨日上昼召开，审议扫尾显现，大连汇隆活塞股份有限公司(简称“汇隆活塞”)合乎刊行条目、上市条目和信息流露要求。
春药用后感迷水商城迷水商城迷水商城汇隆活塞本次刊行的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限连累公司，保荐代表东谈主为傅胜、任俊杰。
迷水商城汇隆活塞是国度级专精特新“小巨东谈主”企业、国度高新本事企业。公司主交易务为活塞、缸套、缸盖等中低速内燃机零部件的设想、分娩、销售和处事。公司自确立以来，经久发愤于大缸径钢顶铁裙组合式活塞、钢顶铝裙组合式活塞、合座薄壁球铁活塞、大型工程压缩机发动机活塞、内燃机缸套等家具的分娩和销售。公司家具主要应用于船用柴油机、铁路机车内燃机、自然气压缩机等领域。
迷水商城汇隆活塞无控股激动，公司本色适度东谈主为苏爱琴、张勇、李训发三东谈主，所有持有公司股票8040.35万股，占公司刊行前总股本的62.81%。公司本色适度东谈主苏爱琴、张勇、李训发过火一致活动东谈主李颖、李晓峰所有持有公司股票1.20亿股，占公司刊行前总股本的93.60%。
汇隆活塞本次拟公开导行股票不卓绝4300.00万股(未洽商逾额配售聘任权)；不卓绝4945.00万股(含诓骗逾额配售聘任权可能刊行的股份)，公司及主承销商将字据具体刊行情况择机采取逾额配售聘任权，采取逾额配售聘任权刊行的股票数目不得卓绝本次刊行股票数目的15.00%(即不卓绝645.00万股)。
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汇隆活塞拟召募资金1.56亿元，分离用于轨谈交通及船舶要津铸件分娩线扩建样子、中速内燃机活塞设想本事研发中心样子、补充流动资金。
无
审议会议建议问询的主要问题
迷水商城1.对于刊行东谈主股权。(1)对于适度权领会性。刊行东谈主本色适度东谈主的认定情况与新三板挂牌时刻存在各异。请刊行东谈主：①聚积《首发业务多少问题解答》等关联规定，以及激动大会(激动大会出席会议情况、表决过程、审议扫尾、董事提名和任命等)、董事会(要紧有贪图的提议和表决过程等)和规画惩办的本色运作情况，阐扬补充认定苏爱琴、李训发为本色适度东谈主的原因和依据，是否组成刊行东谈主的本色适度东谈主变更。②聚积公司要紧规画惩办有贪图情况，阐扬未认定控股激动的原因和合感性。③阐扬《一致活动东谈主合同》及补充合同中对于灵验期的商定。(2)对于股权代持。字据禀报文献，滨城活塞为张勇、苏爱琴细君适度的企业。2017年1月，苏爱琴通过合同转让模式收购李训发、李颖、李晓峰三东谈主办有的4610.00万股汇隆活塞股份，成为汇隆活塞第一大激动。达成汇报期末，刊行东谈主
迷水商城共有本事东谈主员36东谈主，占职工总东谈主数14.01%，熟习掌持锻造本事、机械加工本事和家具性量适度本事等中枢本事。原滨城活塞研发团队共有中枢研发东谈主员4东谈主，昏睡的药其中，有3名中枢研发东谈主员在汇隆活唐塞任，均未被认定为刊行东谈主中枢研发东谈主员。请刊行东谈主阐扬在对现存转变本事的依赖性较强，分娩工艺经由触及多工种、多专科的情况下，未对多量中枢本事东谈主员进行股权激勉的原因。请保荐机构、刊行东谈主讼师就上述问题核查并发标明确办法，阐扬核查模式、核查比例、核查设施等。
媚情药商城迷水商城2.对于募投项主见必要性与合感性。请刊行东谈主聚积连年的本色产量和产能利用率情况，以及发展新能源和清洁能源能源船舶等行业趋势，补充阐扬：(1)汇报期交易收入逐年下滑的原因，是否受限于主要家具仅应用于船舶、铁路等阛阓领域，是否受到禁渔等国度战术的经久影响，是否有拓展客户或家具产线的具体臆测。(2)现存交易收入和产能利用率逐年下落情况下，募投样子新增产能卓绝现存产能的必要性；主要客户新增产能是否均触及刊行东谈主家具，并字据与客户融合臆测、在手订单等身分，阐扬客户扩产是否势必带动刊行东谈主销量增多，以及消化新增产能的其他具体门径。(3)经测算的召募资金样子达产后新增交易收入、毛利率、各项用度、净利润情况。请保荐机构、禀报管帐师核查并发标明确办法。
迷水商城3.对于行业竞争力与转变性特征。(1)对于刊行东谈主所处行业竞争情况。请刊行东谈主进一步阐扬在国内关联行业内的市模式位，是否为下搭客户的主要供应商，是否存在其他竞争敌手，刊行东谈主为下搭客户提供的家具是否具有较强的不行替代性或供应商准入壁垒。请保荐机构核查并发表办法。(2)对于转变性特征。请刊行东谈主聚积研发团队的东谈主员组成、学历及专科布景、研发劝诫、研发后果和专利情况、主要在研样子过火对刊行东谈主中枢本事的孝顺等情况，分析阐扬刊行东谈主是否具备赓续、孤立的研发智力，现存研发东谈主员储备能否撑持刊行东谈主的本事转变和可赓续发展，是否与同业业可比公司存在显耀各异。